Всю неделю нам рассказывали, что рушатся финансовые рынки в России. Потом было выделено 3 триллиона рублей на поддержку российских финансовых рынков. Из них 500 миллиардов рублей было выделено на скупку акций компании "Роснефть", "Сбербанка" и "Внешторгбанка". И что вы думаете? В результате мудрого решения Кремля после выделения этих денег акции "ВТБ" на день выросли на 59 процентов, "Сбербанка" – на 35 процентов, "Роснефти" – на 46 процентов. То есть несложно предсказать, что если б выделили не 500 миллиардов, а 1 триллион, то "ВТБ" вырос бы, допустим, на 118 процентов, а не на 59. И вот сначала нам неделю говорили о финансовом кризисе, потом нам в пятницу победно сообщили о росте акций, потом тему финансового кризиса как языком слизнуло и даже сейчас с трудом на сайте РБК можно найти какие-то невразумительные заметки. Я, вот, выписала себе несколько: "В ближайшее время на рынке акций РФ сохранится боковая динамика"; "рынок находится в стадии плоской коррекции к сильному росту". То есть была такая пиар-кампания, выделили деньги, потом все исчезло. Я должна сказать, что кто-то обманул наше правительство, потому что не бывает поддержки фондового рынка. Поддержка фондового рынка, то есть поддержка рынка акций называется инсайдерской торговлей и карается тюрьмой.
Что такое фондовый рынок? Это казино. Вот ты приходишь, ставишь на "красное" или на "черное". Если ты приходишь в казино и знаешь, что выпадет "красное", и знаешь, что государство будет скупать "ВТБ" и выделило на это 500 миллиардов рублей, – это не игра, это шулерство. Это инсайдер-трейдинг. К тому же, знаете, какая деталь, как такая торговля вообще на фондовом рынке осуществляется физически: у человека есть оффшор; платит деньги – деньги уходят в оффшор. Вот найдите мне, чем это отличается от любой схемы по отмыванию денег? Даже была такая очень известная схема несколько лет назад по отмыванию денег, с ней ЦБ очень сильно боролся. Она заключалась в том, что какая-то иностранная компания продавала акции компании "Рога и копыта" здесь какой-то московской компании, а московская компания перечисляла за это деньги, и акции "Рога и копыта" очень дорого оценивались. И ЦБ сначала был в восторге, что, вот, как российский фондовый рынок растет! Потом сообразил, что это операция по отмыванию денег. Вот объясните мне, чем это отличается от того, что происходило на этой неделе?
У нас, собственно, дважды уже были такие истории в России с фондовым рынком. Одна называлась "черный вторник", а другая была в 1998 году, когда после августовского кризиса внезапно в один день доллар, который уже к тому времени поднялся рублей до 20, вдруг упал до 10 рублей. Это произошло ровно в тот самый день, когда российские банки должны были закрывать свои форвардные обязательства перед рядом западных банков. Вот не в другой день и не в следующий, а именно в этот, и это позволило российским банкам выполнить эти обязательства, а потом доллар, как известно, все равно стал расти. Но в тот раз обе эти истории стали предметом уголовного расследования. А на этот раз нам говорят, что это государственная политика. И вы мне скажете, что американцы тоже поддерживают свой фондовый рынок, и я вам отвечу, что нет, это такая же разница, как между демократией и суверенной демократией – поддержка фондового рынка по-американски и поддержка фондового рынка по-российски. Американцы дали денег на выкуп "Фанни Мэй", то есть они дали денег на выкуп закладных обязательств. И можно бесконечно спорить, правильно они сделали или нет, я лично думаю, что они сделали неправильно, но это не важно, что Америка действительно начинает у нас скатываться к социализму, в том числе и на фондовом рынке, но вот есть гигантские финансовые институты американские – "Леман Бразерс", "Мерил Линч" – и американцы не выкупили, не поддержали инвестиционные банки, тот же "Мерил Линч", а мы, во-первых, даем денег на выкуп акций, во-вторых, мы поддерживаем очень интересные банки. Какие банки выкуплены были во время этого кризиса? "КИТ Финанс", "Связьбанк". Ну, вы знаете, про эти банки на рынке говорят очень много о их близости к конкретным российским чиновникам. Я вам могу честно сказать, что вряд ли российский фондовый рынок и вообще вряд ли российский рынок пострадает от того, что обрушится какой-нибудь "Связьбанк". А его выкупают.
Но самое главное другое. В чем причина краха американского рынка? На самом деле она тоже очень интересная. Причин краха американского рынка две. Одна из них называется война в Ираке. Вот за всякие политические ошибки любая страна бывает наказана, так устроена современная финансовая система, и это очень хорошо. Война в Ираке привела к тому, что Саудовская Аравия стала потихонечку забирать свои деньги из американских банков и переводить их в евро, в связи с чем возник частичный дефицит. Вторая причина называется кризис на ипотечном рынке, и это связано с тем, что фондовый американский рынок очень сильно увлекся деривативами, то есть производными ценными бумагами, которые были основаны на закладных, а, в общем, если перевести на русский язык то, что я говорю, называется "не надо давать кредитов неграм" – это, честное слово, не я сказала, это один из крупных инвестиционных банкиров сказал, естественно, непублично, иначе бы его распяли. Потому что давали кредиты, которые были не обеспечены, вернее, которые реально человек не мог закрыть, в надежде на то, что даже если он не выплатит эти кредиты, то в условиях роста цен на недвижимость будет забран залог, то есть квартира или дом, продан. А в тот момент, когда цены на недвижимость начинают падать, вся эта пирамида начинает рушиться. Вот на этом погорел американский фондовый рынок. Но, простите, а при чем здесь российский фондовый рынок? У нас нет сложного рынка деривативов. У нас, извините, на нашем рынке самая сложная операция продажа акций без покрытия, так называемый "сейл шот". Наши причины – да, одной из составляющих этих причин является глобальный финансовый кризис, безусловно, люди стали вынимать свои деньги, но вот как-то люди стали вынимать свои деньги на следующий день после того, как премьер Путин обещал прислать к владельцу компании "Мечел" доктора, на 60 миллиардов упал тогда рынок; потом последовала война в Грузии. И после этого не просто упал рынок. Иностранцы стали закрывать позиции, покупать на рубли доллары и эти доллары выводить. И, собственно у нас поэтому курс доллара поднялся на 10 процентов.
Так вот, российский фондовый рынок, механизмы его краха, хотя, конечно, это сообщающиеся сосуды, во-первых, очень сильно отличался от американского, во-вторых, он отличался тем, что если американский фондовый рынок это манометр, который показывает давление в экономике, то российский фондовый рынок сам по себе. У нас есть нефть, у нас есть газ, у нас состояние экономики зависит от состояния цен на газ. Фондовый рынок от этого, в общем-то, не зависит. И что у нас получается? У нас получается, что пока выводили деньги с рынка американцы, у нас появлялись всякие статьи о том, что это заговор американцев против российского фондового рынка. Когда попали мелкие инвесторы, мелкие биржевые игроки, у которых наступил так называемый "маржин-колл", то есть они вынуждены были продать свои акции или доплатить брокеру, потому что они играли на марже, то тоже никто не беспокоился. А вот когда стало ясно, что страдают банки, близкие к правительственным чиновникам или просто авуары людей, которые достаточно близки к власти, сразу как корова языком слизнула и историю про то, что враги у нас на рынке, и начался разговор о том, что надо денег рынку дать, и денег дали, как мы видим, и 500 миллиардов, и 3 триллиона. То есть, простите, мы возвращаемся ровно к тому, о чем я начинала эту историю – о том, что нет такой вещи, как поддержка рынка акций, есть такая вещь, как инсайдерская торговля.. |
), а это вторично, но интересует то, что интересует. Возможно я не ясно написал, хотя всё вроде понятно... 
