Churchill
Winston S. Churchill | Редактировать | Профиль | Сообщение | ICQ | Цитировать | Сообщить модератору Относительно мировой экономической системы. http://mera.com.ru/forum/read/1/30024/30024 Давайте посмотрим, насколько обоснован тезис о концентрации контроля над мировой экономикой в руках относительно небольшой группы физических лиц. Воспользуемся для оценки некоторым аналогом формулы Дрейка: Pc(ГП) = Pc(1/2-Топ500) * Pc(13%) * Pc(2/3-Топ10), где Pc(ГП) - вероятность существования ГП (Глобальный Предиктор), складывающаяся из вероятностей: 1) того, что мировую экономику можно контролировать, контролируя половину из 500 крупнейших по капитализации мировых компаний, - Pc(1/2-Топ500) 2) того, что отдельно взятую крупную компанию можно контролировать, имея >13% и более пакет акций (при условии раздробленности остального пакета это 100%, но не во всех крупных компаниях остальной пакет раздроблен), - Pc(13%) 3) того, что контроль за 2/3 крупнейших инвестиционных фондов, владеющих такими пакетами, может быть сосредоточен в руках узкой группы физических лиц - Pc(2/3-Топ10). Сами эти вероятности я пока оценивать не буду, а дальше расскажу, откуда взялись числа 1/2, 13% и 2/3. Сведения о крупнейших публичных (АО) мировых компаниях находятся в открытом доступе на сайте [finance.yahoo.com]. По специальному запросу можно получить список (на 20 листов) компаний, отсортированный по их капитализации. На страницах вида [finance.yahoo.com] находятся сведения об основных прямых владельцах и институциональных инвесторах. Собственно, идея посчитать возникла у меня именно при просмотре этих страниц по нескольким крупным компаниям - постоянно бросался в глаза Barclays Global. Сказано - сделано, написал скрипт, который просмотрел сведения о владельцах топ-500 компаний, составил общий список вида [компания, инвестор, %владения, сумма владения], просуммировал по инвесторам и получил список 10 крупнейших глобальных фондов, являющихся держателями крупных пакетов акций основных мировых компаний: Фонд Активы в топ-500 компаний, млрд. долларов Barclays Global Investors UK Holdings Ltd - 447,1 CAPITAL RESEARCH AND MANAGEMENT COMPANY - 423,7 STATE STREET CORPORATION - 370,9 FMR CORPORATION (FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH CORP) - 356,4 VANGUARD GROUP INC. (THE) - 269,2 AXA - 197,3 WELLINGTON MANAGEMENT COMPANY LLP - 178,8 LEGG MASON INC. - 95,3 DODGE & COX INC - 82,3 MORGAN STANLEY - 76 Вроде бы ничего особенного (хотя значок Ltd - ООО - в названии крупнейшего фонда уже заставляет насторожиться) - на то они и фонды, чтобы акции покупать. Посмотрим теперь, насколько много эти фонды их накупили. Та же программка посчитала суммарные портфели, принадлежащие этим 10 фондам, в каждой из 500 крупнейших компаний. Так вот, в 248 из них топ-10 фондов владеют 13% и более акций! Как раз половина мировой экономики и получается. Ну а теперь самое интересное. Как наши уважаемые фонды связаны друг с другом? Есть у меня подозрение, что очень хорошо связаны. Третий по величине мировой инвестор - State Street Corp. - сама является публичной компанией. Вот здесь можно посмотреть список ее владельцев - [finance.yahoo.com]. Приведу его полностью: Владелец % в капитале WELLINGTON MANAGEMENT COMPANY, LLP - 7.29 FMR CORPORATION (FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH CORP) - 6.50 PRICE (T.ROWE) ASSOCIATES - 6.35 STATE STREET CORPORATION - 4.34 Barclays Global Investors UK Holdings Ltd - 3.01 VANGUARD GROUP, INC. (THE) - 2.77 GENERAL ELECTRIC COMPANY - 2.51 CAPITAL RESEARCH AND MANAGEMENT COMPANY - 2.33 NORTHERN TRUST CORPORATION - 1.89 JP MORGAN CHASE & COMPANY - 1.83 Не правда, "знакомые все лица"? Владея в совокупности 39% капитала этой самой STT, остальные фонды, безусловно, полностью ее контролируют. Не обстоят ли похожим образом дела и с прочими компаниями из числа топ-10? По беглому просмотру у меня сложилось именно такое впечателние. 2/3 фондов точно ведут свое происхождение из одного места. Подведу предварительные итоги. Небольшая группа институциональных инвесторов (всего 10 юридических лиц) контролирует - с вероятностью в Pc(13%) - примерно половину крупнейших мировых компаний. При этом часть этих фондов являются закрытыми предприятиями (Ltd, LLP), а часть - находятся в перекрестном владении у других фондов из того же списка. Совокупная доля в капитализации топ-500 предприятий у этой "большой десятки" составляет 2,5 трлн. долларов, а капитализация предположительно контролируемых ей компаний - примерно 10 трлн. долларов. Структура управления, предположительно выстроенная ГП, как раз и предназначена для иерархического управления организациями. Вот как она выглядит: ГП -> 10 крупнейших фондов -> 250 крупнейших предприятий -> 1/2 мировой экономики -> весь мир. В данной схеме ГП требуется лишь "тонко настраивать" работу этих самых инвестиционных фондов, - а все остальное сделает за них "невидимая рука рынка".
---------- "Настало время искать другой, отличный от неолиберального, путь для развития человечества." © Hugo Rafael Chávez Frías |
|